换个马甲我照样认识你。

跟谁学召开了一场事先张扬的发布会。

在发布会召开前一天，发布会的核心内容——跟谁学整体更名为高途集团，被媒体剧透得干干净净，以至于这场筹备了12天的发布会除了创始人陈向东的演讲，没有任何惊喜和亮点。

一位头部教育大厂品牌部人士告诉全现在，剧透事件发生后，他们在内部会议中强调了这一教训，以后做发布会邀请函绝不故弄玄虚，要发布的业务要在发布会前夕严格保密。“他们公众号前两天就改名了，这谁会不知道他们的目的？”

姑且不说剧透的事，单说发布会本身，对跟谁学而言，这是又一次转型，也是在前途未卜之际的关键一役。

在发布会上，新的高途集团对外宣布，开始探索“本地网课”，实现网课本地化，本地化招生，本地化服务。高途集团还将发力成人教育领域，刚刚推出的高途学院目前拥有语言培训、财经教育、公职考试、企业管理、出国留学、学习提升等领域的多项在线课程。

4月22日晚间，美股开盘后，跟谁学的股价应声大跌近10%，收盘价报26.93美元。在被连续做空16次之后，更名和新战略似乎依然没能带来资本市场的认可。

本地网校cosplay东方优播

过去一整年，跟谁学的状况不容乐观。被做空16次只是一个开始，随后接踵而至的是增长失速。

3月5日，跟谁学公布了2020财年第四季度及2020财年全年未经审计财务报告。财报显示，2020年第四季度，跟谁学收入达22.11亿元，同比增长136.5%，但净亏损6.27亿元，2019财年同期为盈利1.745亿元；2020年全年，总营收71.25亿元，净亏损却高达13.93亿元。

号称全行业唯一盈利的跟谁学，终于开始亏损了。在这之前，在同行眼里，跟谁学的年报玄幻程度堪比科幻小说，毛利率增速动辄500%起跳，净利润曾在一年内翻了10倍。也正是这种不现实的业绩引来的华尔街群狼，被做空也不难理解。

跟谁学失速的原因很简单，在线教育趁着疫情影响，开始野蛮扩张，家底最薄的一定是最快打光手里的牌。跟谁学2020年年报中透露，公司目前存有82.17亿元的现金及等价物。看似家底不薄，可其中有56.55亿元（约合8.7亿美元）是在2020年12月通过定向增发进行的募资。

相比之下，其中好未来在2020年完成48亿美元融资，猿辅导吸金35亿美元，作业帮也收获23亿美元。小伙伴们都财大气粗，更不必说，还有那网易有道等原本就背靠在厂的选手。

跟谁学的转型势在必行。不过，从这次转型方向和实际操作来看，有业内人士半开玩笑，陈向东和跟谁学患上了严重的“新东方依赖症”。

首先是本地化网校这个转型方向，该人士指出，看得出是在抄得东方优播的作业。这是新东方在线旗下这个主打下沉市场的本地化网校，主攻三四线及以下低线城市的K12在线小班课，以教研内容高度本地化为特色。简单来说，就是线下招生，线上教学。

据媒体报道，2020年11月，东方优播武汉师资中心成立后，东方优播已进入27省288个城市。高速扩店让各大券商都十分看好东方优播在未来的表现。

海通证券认为东方优播单店可以在三年内实现盈亏平衡，在经营第三年实现营业利润60.79万元，营业利润率13.01%；在经营第十年的营业收入将达到2075.50万元，营业利润预计为593.79万元，营业利润率为28.61%。

浙商证券的账算得更加乐观，预计东方优播单店面在第三年营收突破400万，运营到第六年正价班在读人次占比将超过40%。随着覆盖年级逐渐增多、续班率和转化率的提升，单店营收在第三年突破400万，在第五年突破1000万。

假设门店固定成本为60万（房租、装修、营销人员工资等），地推获客成本为100元/人，管理费用率为10%。则单店在第三年开始取得营业利润，毛利率将超过30%。运营到第六年，毛利率将达到50%，净利率将达到30%，高于其他线下门店教培净利润率。

现如今，为了减轻义务教育阶段学生的课业压力和课外辅导负担，整个教培行业的监管政策在收紧。主流媒体、公共场合的广告被取消，线下教培审批也在收紧，预付费行为也要接受监督。东方优播跑通的线下招生，线上授课的模式简直就是在线教育行业的救命稻草，行业的终极模式。想要矫正跟谁学增速的陈向东没理由不去学。

这样问题又来了，在此之前，跟谁学宣传的优势是“名师+超级大班”，本地网校更加追求小班和适配，跟谁学需要重新跑出一条通路出来。

用陈向东自己的话说，跟谁学将通过全学科的多场景，通过名师大班课，通过精准小灶课，通过一对一的辅导全方位的帮助一个人成长为一个更加全面的人，某种意义上说我们希望我们能够再次地定义在线直播大班课。

重新定义行业并不容易，上一个让人印象深刻地喊出这句话的人，是陈向东在新东方的老同事罗永浩老师。

成人业务大举挖角新东方

应该没人比英国人胡润更懂中国富豪。

专注研究中国富豪群体20多年后，胡润发现了一个神奇的规律，十几年前，中国教育领域的首富是做帮助小孩国际化的英语培训的新东方俞敏洪，之后是做帮助小孩进入更好学校的课外辅导的好未来张邦鑫，现如今，是做公务员培训的中公教育李永新。

可见，成人教育在今天的教育行业有着巨大的市场。据艾瑞咨询数据显示，我国终身教育行业规模截至2019年为824亿元、4.3亿潜在用户，到2023年或将达到，2023年有望达到1489亿元、6.8亿潜在用户。

不久之前，网易有道宣布成立成人教学事业部，将成人学段的全部课程将迁移至网易云课堂，从而增加对成人市场的投入。

在这次品牌升级之后，新成立的高途学院也将投入这一赛道。不过从高途学院的官网来看，这个刚起步的业务还是个半成品，有不少科目尚未开课。

不过从师资构成来看，跟谁学的“新东方依赖症”的确十分严重。可以说，在涉及到语言类培训课程中，跟谁说将近一半的师资都拥有新东方背景。以至于有新东方内部人士吐槽说，“跟谁学发力成人业务等于从新东方挖托福、雅思、考研老师。”

高途学院的师资公示页面尚未填充完善，分析其有限的几位老师可以发现，教授语言培训的三位老师中新东方学雅思多少钱，耿建超和高兴辉都有新东方背景；教授雅思、托福的六位老师中，秦思雨、陈舒扬、肖佶等三人也都来自新东方。再将范围拉大到非语言类课程，高途学院的考研政治首席主讲曲艺老师也有新东方背景。

被陈向东挖来的老师中新东方学雅思多少钱：跟谁学的“新东方依赖症”，更加知名的是李旭和唐静，两人均是新东方考研英语的名师。李旭是新东方集团十大演讲师冠军，新东方20周年功勋教师。唐静来头更大，不仅是新东方功勋教师新东方学雅思多少钱，还曾担任俞敏洪特别助理一年。如今两人均被陈向东纳入麾下。

良禽择木而栖新东方学雅思多少钱，名师本身就是是一种稀缺资源，为提升自身的价值而跳槽，对这些名师而言并不是什么坏事。对于跟谁学来说，问题在于，高途学院对新东方系教师的倚重越来越大，新东方俨然成为高途学院的教师供应商，新东方可能也意识到了这一点。

此前有传言说，新东方另一位考研英语名师，人称“小董”的董仲蠡也被跟谁学挖走，微博认证一度已经改为“跟谁学主讲老师”。但是小董的离职手续只走了一半，新东方方面出手干预后，将其稳住。小董本人也在微博上笑言，“本来《水调歌头·别离东方》都写一半了，没用上”。

风险在于，如果新东方不能持续向跟谁学提供老师，是否会对高途集团的师资供给，乃至转型产生较大影响？