雷帝网雷建平9月27日报道

在线教育公司流利说今日在纽交所上市，发行价12.5美元，市值约6亿美元。

流利说的承销商是摩根士丹利和高盛（亚洲）。 此次上市，使得流利说成为国内首支“AI+教育”股。

流利说计划发行575万股美国存托股（ADS），每股ADS股代表一股A类普通股。 按发行后总股本47,952,231股计算，累计募集资金达7,190万美元。

在流利说上市中，现有投资者均未出售任何股份，GGV和CMC也下单认购新股。

流利说创始人兼CEO王毅在纽交所表示：首先感谢全球用户对流利说的支持。 大家的信任和厚爱是流利说继续前进的最大动力。

“感谢IDG、GGV、鑫源资本、执信资本、赫斯特资本、CMC、双湖资本一路以来对我们的支持。”

王毅表示，股东们对流利说的“AI+教育”创新模式给予了坚定支持和巨大帮助。 王毅还要向所有并肩奋斗的流利说员工表示特别的感谢。

“没有你们，流利说就没有今天，你们的努力给AI时代的教育带来了新的变革。”

今天王毅接到电话时表示，自己创业时就想打造一家立足中国、服务全球的全球化企业。

“上市后，我们将继续专注于创造长期的用户和股东价值。短期股价波动不应该也不会动摇我们的使命和战略决策。”

从建立口语社区开始

IDG资本VC团队董事总经理楼军告诉雷帝网外教学英语教材学英语，IDG资本自2013年起就是流利说的A轮投资人英语流利说价格，此后持续多轮跟踪。 是流利说的最大机构股东。

“王毅是一位优秀的创始人，有远大的理想和情怀。他最初决定辞职创业英语上海，是因为他是一名自学英语的洗脚技师。”

“五年来，我们见证了流利说从口语社区起家，一步步发展到如今成为中国第一家利用人工智能技术赋能英语教育的公司，并成功登陆美国首都市场，在教育领域领先。迈出了一大步。”

楼军表示，作为早期投资者，他为王毅和他带领的团队感到高兴，相信上市后他们会不断创新和完善，取得更大的进步。

纪源资本管理合伙人李宏伟表示，王毅是一个很有感染力的人，对产品非常有热情。 他有兴趣利用移动互联网电话来研究和创造一款可以让中国用户更好地练习口语的产品。 这对他来说是一个很大的吸引力。

“公司从高管层面做得比较好桂林外教，因为这个方向的早期投资者是王毅和他的团队。在用户中的口碑非常好。第一个产品的游戏化玩法是一个工具。”

李宏伟指出，当纪源资本接触流利说时，他的眼睛一亮，因为他终于看到自己可以进入教育领域或者学习领域。

“但这个进入不是传统的简单的教育模式，不是开更多的店、开更多的学校汕头英语，而是能否为移动互联网的崛起奠定基础，以及手机平台的一些功能英语流利说价格，能够创造什么？”新的场景。”

双虎资本CEO张岩表示：流利说历史悠久，已有6年多的历史。 它一年多前才开始盈利。 付费用户和收入增速在过去一年实现了跨越式增长。

“创始团队通过技术、产品和客户服务的不断改进和迭代，不断满足用户碎片时间高性价比语言学习的需求，并取得了80%的客户在线付费语言学习的成绩。第一次。”

张岩表示，双虎资本持续看好公司长期发展。

流利说2018年上半年营收2.32亿

招股书显示，流利说2016年和2017年的营收分别为1233万元和1.65亿元（约合2544万美元）。

流利说2018年上半年营收为2.32亿（约合3510万美元），去年同期为4006万。

流利说2016年和2017年营业利润分别为-8247万元和-2.48亿元（约合3814万美元）。 流利说2018年上半年营业利润为-1.69亿元（约合2565万美元），去年同期为-7159万元。

流利说2016年和2017年的净亏损分别为8916万元和2.42亿元（约合3731万美元）。 英文流利说2018年上半年净亏损1.82亿元人民币（约合2754万美元），去年同期亏损6726万元人民币。 一万元。

流利说亏损的主要原因是销售和营销费用相对较高。 2017年销售及营销费用为2.83亿元人民币（约4350万美元），2018年上半年为2.59亿元人民币（约3926万美元）。

IDG和GGV均为股东

据介绍，流利说成立于2012年，拥有完整的中文英语发音数据库在线学英语，并自主研发了英语口语和写作自动测评引擎。

流利说创始人兼CEO王毅拥有普林斯顿大学计算机科学博士学位，曾任谷歌总部产品经理。 2012年，王毅与胡哲人、林辉共同创立流利说。

流利说于2015年完成数千万美元B轮融资，由赫斯特创投、纪源资本、IDG资本等投资。 2016年7月，在客户端推出基于人工智能算法的定制互动课程。

雷帝触控创始人雷建平在纽交所

2017年7月，流利说完成C轮融资成人英语湛江外教，融资金额近1亿美元。 本轮投资由中华文化产业投资基金（CMC）、双虎资本领投，执信资本、IDG资本、纪源资本等跟投。

IPO前，王毅持股27.9%，为第一大股东。 IDG和Trustbridge Partners V, LP均持有13.4%的股份，并列为第二大股东。

Muang Holdings Ltd持股11.9%，为第四大股东，GGV持股11.7%。 Ulingo Holdings Ltd. 持股 6.9%那个外教，CMC Lullaby Holdings Limited 持股 6.3%。

IPO后，王毅持股24.5%，仍为第一大股东，拥有52.2%的投票权。 IDG和Trustbridge Partners V, LP均持有11.8%的股份，仍并列为第二大股东。

Muang Holdings Ltd持股10.4%学英语技巧，为第四大股东，GGV持股10.3%。 Ulingo Holdings Ltd. 持股 6.1%，CMC Lullaby Holdings Limited 持股 5.5%。

以下为与流利说CEO王毅的互动（雷帝网编辑）：

问：流利说为何选择赴美上市？

王毅：越来越多的公司在纽交所上市，体现了我们国家的发展，我们也成为了其中的一员。 创业之初，我们的愿景是打造一家立足中国、服务全球的全球化企业。

流利说希望帮助大家更高效、更公平地接受教育，学得更好。

我们在不到两年的时间里获得了超过百万的付费用户外教留学，这体现了市场对我们的认可以及用户对我们的喜爱。

问：公司上市后将有哪些发展战略？

王毅：上市是公司历史上非常重要的里程碑。 上市后，流利说的整体规划没有发生太大变化。 我们一直希望利用人工智能让学习和教育更加个性化、高效、公平。

我们将一直朝着这个方向努力。 作为上市公司，我们的角色发生了变化，公众和用户对我们的关注度也发生了变化。 资本可以给予我们支持，帮助我们实现上述目标。

比如，我们上市后珠海英语，我们会在技术产品的用户体验上加大投入，努力打造出一款又一款用户喜欢的产品。

与潜在巨大的学习市场相比，我们今天才刚刚起步，所以我们会更加积极，加大对用户增长和产品研发的投入。

我们也希望通过上市的机会打开国际化的大门。 这也是我在纽交所上市的主要原因。

问：从招股书披露的数据来看，流利说的营销费用较高。 营销和投放策略的后续考虑因素是什么？

王毅：首先，我认为任何一个伟大的公司在发展初期都会需要一段时间的大量投入。 没有任何伟大的产品可以带来改变，但又不会带来改变。

我们必须着眼长远，做好战略投资。 我告诉所有投资流利说的朋友，流利说是最好的，因为我们没有老师的费用，不需要给老师钱。

流利说的毛利率在76%左右，并将持续上升。 这与行业普遍较低的毛利润有着巨大的差距。

我们觉得基于单位经济模型外教一年多少钱，流利说想要盈利的话，其实分分钟就可以开始。 2017年还可以，今年也可以，但这不是正确的选择。

要发射火箭，你需要一个初速度，我们现在正在达到初速度。

我们相信中国有4.5亿消费者需要英语学习，2.1亿K12学生以及许多成年人。

今天我们开始通过人工智能来学习。 这只是一个热身。 我们希望越来越多的消费者认识到这是一种非常有效且平易近人的学习方式。

问：本次IPO募集资金的用途是什么？ 有向海外扩张的计划吗？

王毅：这次资金将用于以下用途：首先外教方法，我们会加大对技术、产品、内容等方面的投入，因为我们觉得这是我们公司发展的动力。

第二，我们肯定会继续加大营销和用户获取方面的投入，因为我们觉得所有的新事物，用户了解它都有一个过程，它有一个所谓的接受曲线。

我们正在利用今天资本市场的力量，尽可能地加速上升曲线。 很多不同行业的领先企业在发展的中早期都采用了这种方法英语流利说价格，我们相信我们也不例外。

当然，我想告诉大家的，也是我路演时也告诉很多投资者的，是流利说的单位经济模式从去年到今年有了很大的优化。 我们整个用户的平均付费率和用户单价都在上升，用户的获客成本在下降。

当然邯郸外教，我们来美国上市一个很重要的原因是我们想要打造一家国际化的公司，对于海外扩张我们有非常明确的计划。

现在已经开始了，希望以后能有更多的细节和大家沟通。

以下为流利说CEO王毅内部信：

9月27日自学英语，我们新的起点！

亲爱的流利说同学们：

今天是令人兴奋的一天。 经过六年的努力，我们即将在纽约证券交易所上市。

2012年9月3日，我和Ben在杭州西部恩济花园的一套三居室出租屋里创办了流利说。 当时，Hui还在硅谷。

我们的初衷很简单：我们希望用科技让教育和学习更加个性化、高效、公平。 谁能想到，六年后，我们成为全球第一家教育3.0模式（人工智能+教育）的上市公司。

Ben、Hui和我非常幸运——我们有机会在中国和美国接受良好的教育，学习一门技能，并追求我们的梦想。

当我们从硅谷回到中国，发现很多有梦想的年轻学子花了很多钱学英语却收效甚微时，我们意识到，如果能利用移动互联网产品和先进技术帮助大家更高效地学习英语那家好，可以不仅创造巨大的经济价值教材英文，还帮助很多人实现梦想，创造巨大的社会价值。

我们相信每个人都是独一无二的——他们有不同的学习兴趣和才能，以及适合他们个人的不同学习方法。

2012年，我们看到了移动、人工智能（当时我们用的术语是“深度学习”）和云计算三大技术浪潮的兴起，并预见到未来每个人都可以拥有定制化的、人工智能驱动的“虚拟世界”。私人老师”。

这位“AI老师”不仅可以个性化教学，帮助学生高效提升、掌握所学知识，而且价格也不贵，人人都可以轻松拥有。 因此，流利说的使命是：让每个人都能充分发挥潜力，成为世界公民。

我们很幸运能够在这个移动、人工智能、云计算的时代创业。 更幸运的是，我遇见了你们欧美学英语，我亲爱的流利说同学！

没有你们，英语流利说App就不会成为苹果App Store年度精选、App Store最佳，开创移动英语学习新模式。

没有你们，我们就不可能在2016年7月推出中国首个“人工智能英语老师”，让我们向“虚拟私人教师”梦想迈出了第一步。

没有你们，流利说就不可能拥有全球最大的中文英语语音数据库，以及从语音识别、自然语言处理到全维口语评估、错误定位和反馈，再到自适应学习引擎的一切（“ AI老师的“大脑”）是一套完全自主研发的全栈人工智能技术。

没有你们，流利说就不会成为CB Insights“2018年全球最具潜力人工智能公司100强”榜单上唯一一家中国教育公司。

没有你们英语在线，流利说也不会在不到2年的时间内成为付费用户超过100万的教育行业新物种。 这个速度在传统教育界是难以想象的。 体现了“AI+移动互联网”模式的先进性、市场对“AI老师”的巨大认可和需求、以及全体流利说学子的创新创新。 勇气、奋斗和奉献。

众所周知，取得这些成就绝非一帆风顺。 我们有过失败的尝试，我们有过暂时的迷茫，我们也见过怀疑的目光。 然而事实证明，我们是一支有梦想、不断创新、坚忍不拔、团结奋斗的团队！

再过几个小时，流利说就将上线。 这一刻，我和每一个流利说的学生一样，非常激动！

1、资本市场近期经历了大起大落，流利说的成功上市是一个巨大的成功。

流利说是全球首家实施教育3.0模式（人工智能+教育）的上市公司，具有里程碑意义。 这样一个领先世界的时刻属于中国企业。 我们应该感恩这个时代，感恩祖国的发展，更应该为自己感到自豪。

1997年，亚马逊上市时，其市值仅为7亿美元。 如今，亚马逊是一家价值数万亿美元的公司。 “这都是为了长远。” 我们利用技术使教育和学习更加个性化、高效和公平的旅程才刚刚开始。

上市后，我们将继续专注于创造长期的用户和股东价值。 短期股价波动不应该也不会动摇我们的使命和战略决策。

在本次IPO中，现有投资者不仅没有抛售股份，而且GGV和CMC还下单申购新股出国英文，这也体现了投资者对我们持续的信心和长期支持。

其次澳门英语，上市也意味着巨大的挑战和沉重的责任。

公司上市后，将进入新的发展阶段。 我们一定会面临更加激烈的市场竞争，用户也会对我们提出更高的期望。 我们打造的“AI老师”新模式，没有前人的经验可以借鉴。

只有持续把用户放在第一位，保持好奇心、简单专注、结果导向，才能不断给更多用户带来惊喜，帮助他们实现学习目标，发挥最大潜力。

为了实现“赋能每个人实现最大潜力，成为世界公民”的使命，流利说于2016年6月开始开展“智慧英语云课堂”、“乡村教师赋能计划”等公益项目。

截至目前，已帮助近1500名农村学生和近1500名农村教师有效提高英语水平。 上市后，我们将继续加大公益投入，承担更大的企业社会责任。

3、上市只是流利说的一个新起点。

上市从来不是我们的目标，也不是终点或毕业。

上市是一个学期的结束。 我们已经通过了期末考试，以优异的成绩，我们的商业模式和运营规范得到了资本市场的认可，并为社会所熟知。

上市是新的起点，是新学期的开始。 新学期的课程难度更大、更具挑战性，需要我们全神贯注、全力以赴。

英语学习在中国是千亿的市场，教育在中国是万亿的市场，还有令人兴奋的国际市场……我们选择在美国纽交所上市，因为我们要打造一家立足中国、服务全球的公司。 全球领先的教育科技公司！

正如我们升级后的公司名称LAIX的意思是“AI赋能生活，达到(X)无限可能”，让我们一起追逐梦想，努力创新，为自己和流利说创造无限可能！

让我们庆祝并继续前进！

你的，

义

2018年9月27日上午

在纽约

以下为现场演讲英文部分：

我们很高兴今天能够在这里庆祝 LAIX 在纽约证券交易所上市。 对于我们所有人来说，这确实是一个非常特殊的时刻，也是一个重要的里程碑。

同样重要的是要承认，如果没有我们才华横溢、忠诚的员工的辛勤工作和奉献精神、投资者和合作伙伴的支持，以及最重要的是我们尊贵用户的支持，我们今天就不会站在这里。 。

今天早上受邀敲响开幕钟并参加这个精彩的仪式，我感到非常荣幸。 感谢大家对 LAIX 的奉献和信任。

我们公司成立于 2012 年流利说成功登陆纽交所，成为国内“AI+教育”第一股，目标是为任何人、任何地点、任何时间提供以用户为中心、个性化和有效的英语学习体验。 为了实现这一目标，我们开发了一个名为流利说的人工智能平台，该平台可以经济有效地大规模提供教育课程包，截至今年 6 月 30 日，我们在中国和全球的累计注册用户超过 8300 万。地球。

随着越来越多的人渴望在当今相互联系的全球社区中提高语言技能，对英语学习产品和服务的需求持续增长。

我们很高兴能成为这一增长的一部分，并相信人工智能可以从根本上改变学习。 事实上，我们相信人工智能可以补充甚至取代传统教师的许多功能，为数百万人提供方便且负担得起的丰富学习体验。

在过去的五年里，我们在专有的可扩展平台上建立了坚实的基础，并吸引了大量且不断增长的致力于英语学习的用户群。 我们的使命宣言是“让每个人充分发挥潜力，成为全球公民”，今天的上市是支持我们实现这一使命的又一重要步骤。

最后，如果我不对纽约证券交易所的领导层和全体员工表示感谢，感谢他们主办了今天的里程碑活动，并为 LAIX 和其他在纽约证券交易所上市的出色公司提供了所有持续的重要服务，那我就失职了。

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